复旦大学金融学研究生学位课程教材 现代投资学
出版时间：2003
丛编项： 复旦大学金融学研究生学位课程教材
内容简介
　　现代投资学是现代金融学最为基础的课程，从投资的过程来看，主要是现金流的控制过程；从投资的决策来看，可以看成是投资工具的定价问题；从投资的策略来看，可以看成是控制风险过程中的组合选择问题。本教材沿用了先介绍基本的利率理论，讨论固定收益证券的特性以及与此相关的利率期限结构；其次是介绍了组合投资的理论，建立在这种理论基础之上的资本市场定价理论，以及投资者的几种定价方法；接下来主要介绍衍生工具定价方法与投资策略；最后是介绍投资的增长问题与评估问题。
目录
总前言
序 言
第1章 导论
1. 1 投资. 投资学与金融市场
1. 2 投资与现金流
1. 3 投资的市场原则
1. 4 投资的相关问题
复习与思考
参考文献
第2章 基本的利率理论
2. 1 本金与利息
2. 2 现值
2. 3 现金流的现值与终值
2. 4 内部报酬率
2. 5 现金流评价准则
2. 6 应用与扩展
复习与思考
参考文献
第3章 固定收益证券
3. 1 固定收益证券的种类
3. 2 价值估计
3. 3 债券的详细介绍
3. 4 债券的收益
3. 5 久期
3. 6 免疫
3. 7 凸性
复习与思考
参考文献
第4章 利率的期限结构
4. 1 收益曲线
4. 2 期限结构
4. 3 远期利率
4. 4 期限结构的解释
4. 5 动态预期
4. 6 流动现值
4. 7 浮动利率债券
4. 8 对久期的进一步分析
4. 9 对免疫的进一步分析
复习与思考
参考文献
第5章 证券组合理论
5. 1 资产收益
5. 2 随机变量
5. 3 随机收益
5. 4 投资组合均值与方差
5. 5 可行集
5. 6 马克维茨模型
5. 7 两基金定理
5. 8 包含一项无风险资产情形
5. 9 单基金定理
复习与思考
参考文献
第6章 资本资产定价模型
6. 1 市场均衡
6. 2 资本市场线
6. 3 定价模型
6. 4 证券市场线
6. 5 投资含义
6. 6 绩效评价
6. 7 CAPM的定价公式
6. 8 项目选择
6. 9 CAPM的扩展
复习与思考
参考文献
第7章 因子模型与套利定价模型
7. 1 因子模型
7. 2 CAPM与单因子模型
7. 3 套利定价理论
7. 4 参数估计
复习与思考
参考文献
第8章 投资的一般原理
8. 1 效用函数
8. 2 风险厌恶
8. 3 效用函数的说明
8. 4 效用函数与均值—方差准则
8. 5 线性定价
8. 6 投资组合选择
8. 7 对数最优定价
8. 8 有限状态模型
8. 9 风险中性定价
8. 10 定价选择
复习与思考
参考文献
第9章 远期. 期货和互换
9. 1 远期合约
9. 2 远期价格
9. 3 远期合约价值
9. 4 互换
9. 5 期货合约的基础
9. 6 期货价格
9. 7 期货价格与即期价格的预期的关系
9. 8 完全对冲
9. 9 最小方差对冲
9. 10 最优对冲
9. 11 对冲非线性风险
复习与思考
参考文献
第10章 期权理论 一
10. 1 期权的概念
10. 2 期权的价值
10. 3 期权组合和看跌—看涨期权平价
10. 4 提前执行
10. 5 单期二叉树期权理论
10. 6 多期期权
10. 7 更一般的二叉树问题
10. 8 现实投资机会的评估
10. 9 一般的风险中性定价
复习与思考
参考文献
第11章 期权理论 二
11. 1 股票的价格行为
11. 2 Black—Scholes方程
11. 3 看涨期权公式
11. 4 风险中性估值
11. 5 Delta. Gamma和Theta
11. 6 复制. 合成期权和组合保险
11. 7 计算方法
11. 8 奇异期权
11. 9 储存成本和红利
11. 10 鞅定价
复习与思考
参考文献
第12章 利率衍生品
12. 1 利率衍生品的例子
12. 2 对理论的需求
12. 3 二叉树方法
12. 4 定价应用
12. 5 水平法和可调整利率贷款
12. 6 正向方程
12. 7 期限结构匹配
12. 8 免疫
12. 9 担保抵押债券
12. 10 利率动态模型
12. 11 连续时间的解
复习与思考
参考文献
第13章 最优证券组合增长
13. 1 投资轮
13. 2 增长的对数效用方法
13. 3 对数最优策略的性质
13. 4 最优策略的替代方案
13. 5 连续时间增长
13. 6 可行集
13. 7 对数最优定价公式
13. 8 对数最优定价和Black—Scholes方程
复习与思考
参考文献
第14章 投资评估
14. 1 多期证券
14. 2 风险中性定价
14. 3 最优定价
14. 4 双树图
14. 5 在双树图中定价
14. 6 个体不确定性下的投资
14. 7 购买价格分析
14. 8 连续时间评估
复习与思考
参考文献