比较金融系统
出版时间：2002
丛编项： 金融学前沿译丛
内容简介
　　：在现代经济中金融系统是资源配置的关键。金融系统把家庭的储蓄注入企业部门，并在企业之间配置投资资金；金融系统可以实现家庭消费和企业支出的跨时平滑；同时金融系统能够使企业和家庭分担风险。这些功能是大多数发达国家的金融系统共有的。然而，这些金融系统的模式是广泛多样的。在美国和英国，竞争性市场主导着金融界，而在法国、德国和日本，银行传统上就起着最重要的作用。为什么不同国家的金融系统的差别如此巨人？难道不同的金融系统仅仅再现满足类似需要的选择方式吗？当前以市场为基础的系统演变的趋势是合意的吗？富兰克林？艾伦和道格拉斯？盖尔认为，市场主导型金融系统是最好的这样一种观点过于简单化了，必须进行更细致的分析。例如，金融市场在分担风险方面可能差些；银行业竞争也许是无效的；金融危机好坏参半；以及所有权和控制的分离其实是最优的。金融机构并不仅仅是一层面纱，把配置机制掩饰起来并不影响它，但对于克服市场不完全性却是关键。一个最优的金融系统同时依赖金融市场和金融中介。富兰克林？艾伦是宾夕法尼亚大学沃顿学院的金融学和经济学教授。道格拉斯？盖尔是纽约大学经济学教授。
目录
第I篇 构建平台
第1章 比较金融系统
1. 1 目的
1. 2 背景
1. 3 竞争与风险分担
1. 4 企业的角色
1. 5 中介与市场
1. 6 权衡
第2章 金融系统发展史
2. 1 早期金融系统
2. 2 市场主导型的金融系统
2. 3 银行主导型的金融系统
2. 4 意义
第3章 机构和市场
3. 1 美国
3. 2 英国
3. 3 日本
3. 4 法国
3. 5 德国
3. 6 结论
第4章 公司治理
4. 1 公司的不同概念
4. 2 非营利组织和互助组织
4. 3 结论
第5章 市场的局限：古典观点
5. 1 阿罗-德布鲁-麦肯齐范式
5. 2 不完全市场均衡
5. 3 效率
5. 4 生成. 价值最大化和分权
5. 5 股东一致性
5. 6 证券设计和公司财务的相关性
5. 7 模型化不完全市场
第II篇 竞争与保险的对比
第6章 跨期平滑
6. 1 不完全风险分担：一个例子
6. 2 模型
6. 3 市场均衡
6. 4 跨期平滑
6. 5 事前效率和跨期平滑的起源
6. 6 近乎一致的帕累托效率
6. 7 中介机构和金融市场之间的竞争
6. 8 结论
6. 9 附录
第7章 信息和资源配置
7. 1 价格和分权化
7. 2 风险. 分权化和制度
7. 3 信息效率. 投资和风险分担
7. 4 相关文献
第8章 银行业竞争
8. 1 对竞争的态度
8. 2 竞争和网络
8. 3 竞争和冒险
8. 4 动态竞争
8. 5 竞争和金融稳定性
8. 6 结论
第9章 金融危机
9. 1 银行业恐慌
9. 2 最优货币政策
9. 3 泡沫和危机
9. 4 金融脆弱性
9. 5 结论
第10章 再谈判和关系
10. 1 金融系统和关系
10. 2 再谈判和承诺
10. 3 再谈判和不完全合同
10. 4 在一个风险分担问题中的再谈判
10. 5 不可证实性和再谈判
10. 6 竞争和敲竹杠问题
10. 7 关系的经验重要性
第III篇 企业的角色
第11章 自治. 自我融资的企业
11. 1 企业理论
11. 2 不对称信息和经理相机处置权
11. 3 激励. 成长和留存收益
11. 4 内部资金市场
11. 5 公司收购与兼并
第12章 企业的目标
12. 1 文化和企业组织
12. 2 企业的期界
12. 3 管理博奔
12. 4 价值最大化. 成长和风险承担
12. 5 金融机构
12. 6 结论
第IV篇 市场和中介
第13章 观点的多样化和资源配置
13. 1 共同先验概率和共同知识
13. 2 一个多样化观点的模型
13. 3 市场融资和中介融资
13. 4 均衡
13. 5 结论
第14章 有成本的市场
14. 1 市场的可行性
14. 2 信息和不确定性溢价
14. 3 随机搜寻
14. 4 额外的证券
14. 5 搜寻和社会学习
14. 6 结论
第15章 关系和风险分担
15. 1 正在变化的中介范式
15. 2 明晰的风险分担合约
15. 3 自我实施的隐含合约
15. 4 减少市场的参与成本
15. 5 履行关系的策略
15. 6 结论
第16章 结语
参考文献
索引